凤凰体育,凤凰体育直播,凤凰体育APP利率一路下滑，理财收益持续缩水，普通人的财富正面临前所未有的考验。2025年5月20日，中国金融市场迎来一轮重磅调整。国有六大行集体下调存款利率，一年期定期存款利率首次跌破1%大关，降至0.95%的历史低位。

　　与此同时，贷款市场报价利率（LPR）也同步下调10个基点，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5%。

　　这不是一次孤立的调整。自1994年以来，中国一年期存款利率从10.98%的高位持续下行，经历了1997年跌破10%、2007年跌破5%、2015年跌破2%等重要关口，最终在2025年进入了“1时代”。数据显示，30年间存款利率缩水超过1000个基点。

　　银行存款利率的持续下行创造了历史新纪录。建设银行手机APP显示，三年期存款利率为1.55%，五年期仅为1.3%。招商银行一年期利率为1.3%，但三年期只有1.25%，出现了长期限利率低于短期限的倒挂现象。

　　这种利率倒挂背后，反映了市场对未来利率走势的预期。银行通过降低长期负债成本，预示利率下行趋势可能尚未见底。普通储户面临的是实实在在的购买力缩水，一万元存一年，利息只有95元。

　　老年群体和依赖利息收入的家庭受到冲击尤为明显。一位退休人员老陈的经历颇具代表性，他有一笔40万元的一年期存款到期，转存时利率从2%降至1.75%。对于像老陈这样依靠存款利息补充养老收入的群体来说，这意味著每年利息收入从8000元减少到7000元。

　　银行存款利率的下降直接影响了居民的储蓄意愿。2025年以来，居民存款增长依然强劲，前四个月住户存款增加7.83万亿元，超过2024年同期的6.71万亿元。这显示尽管利率走低，大量资金仍以存款形式沉淀在银行体系内。

　　货币型基金作为中国普通人理财的重要渠道，正在经历收益溃败。余额宝的收益率已降至1%出头，在近九百多支货币基金中，有100只左右的收益率跌破了1%大关。

　　货币基金主要投资于国债、央行票据、银行存单等货币市场工具。其收益下降与整体利率环境密切相关。2025年8月22日发行的十年期记账式国债收益率为1.83%，而二级市场的十年期国债收益率已不到1.8%。

　　银行间内卷加剧了货币基金收益下滑。过去，一些银行为了在竞争中取胜，会在货币基金中加入高风险高收益产品吸引投资者。随着监管政策趋严，这些不合规操作被禁止，货币基金回归低风险本质，收益也随之锐减。

　　低风险理财产品收益率全面下滑。华泰证券研究数据显示，2025年4月，国有行理财子、股份行理财子、城商行理财子新发产品的业绩比较基准分别为2.58%、2.56%、2.75%，均较一年前有明显下降。

　　银行理财市场出现了收益断崖式下跌。7月份以来，以往2%以上的产品几乎全部滑至“1”字头，想找到跑赢存款利率的产品变得越来越难。

　　存款利率下调背后有着明确的政策导向。国家希望通过降低融资成本，让企业和个人更愿意借钱花钱，从而刺激经济复苏。

　　2025年9月25日，中国银行研究院发布的《2025年四季度经济金融展望报告》指出，前三季度存款利率持续下行，银行负债成本压力有所缓解。

　　贷款利率与存款利率的联动调整，是政策引导的重要表现。根据存款利率市场化调节机制，存款利率要与1年期LPR和10年期国债收益率挂钩。LPR的下调对银行存款利率下探起到带动作用。

　　商业银行在利率调整中扮演著关键角色。一位城商行的零售业务负责人指出，“现在贷款利率下降，负债端利率也往下调整，这对银行业来说是件好事”。存款利率下调有助于银行稳定息差水平，为信贷利率的下行腾挪空间。

　　上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。随着居民住房贷款、消费贷款利息支出减轻，居民消费意愿和能力将进一步提升。

　　市场供需关系也在利率决定中发挥作用。银行存款增多但贷款需求不足，成为利率下行的市场动力。经济不确定性让许多人变得谨慎，倾向于存钱而非消费投资，导致银行资金运用效率下降。

　　LPR下调对房贷一族带来了实质性减轻负担的效果。以上海一位房贷客户为例，100万元房贷，贷款期限30年，按等额本息还款计算，LPR下调10个基点意味着月供每月减少54.88元，30年利息共计减少约1.98万元。

　　中原地产首席分析师张大伟指出，降息10个基点对房地产市场的信号意义重大。看似每月节省金额不多，但在长期还款周期中，累计节省的利息支出相当可观。叠加过去历次LPR的降息操作，对降低购房成本具有积极作用。

　　存量房贷利率将在银行房贷客户下一个重定价日时进行调整。对于已购房者来说，这意味著未来一年还款压力将有所缓解。新增房贷利率同步下调，降低了新购房者的入门门槛。

　　低利率环境对房地产市场需求端产生刺激作用。上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，LPR下调有助于促进房地产市场止跌回稳。房贷负担的减轻，提高了居民的实际可支配收入，对消费市场也有积极影响。

　　低利率政策旨在激发内生性融资需求。东方金诚首席宏观分析师王青预计，2025年四季度央行可能实施新一轮降息降准，并带动LPR报价跟进下调。这将是促消费扩投资、对冲外需放缓的重要发力点。返回搜狐，查看更多